HONG Yicheng,JIN Yuanfeng,LI Meishan.The method of pricing Asian options based on the discrete geometric average[J].Journal of Yanbian University,2015,41(03):199-202.
基于离散几何平均的亚式期权定价研究
- Title:
- The method of pricing Asian options based on the discrete geometric average
- Keywords:
- Asian option; geometric average; option pricing
- 分类号:
- F830.91
- 文献标志码:
- A
- 摘要:
- 讨论了离散情形下几何平均亚式期权的定价方法.首先对离散情形下的几何平均进行处理,然后利用标准欧式期权的定价公式得到了固定执行价格离散几何平均亚式期权的定价公式,最后利用鞅论的方法得到了浮动执行价格离散几何平均亚式期权的定价公式.
- Abstract:
- In this paper, we discussed pricing method of the geometric average Asian option in the discrete case. Firstly, we transform the geometric average into proper form, and then using Vanilla call and put option pricing formula and martingale method to get the closed form solution of fixed strike and floating strike Asian option with geometric average assets prices in a discrete situation, respectively.
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备注/Memo
收稿日期: 2015-07-03 基金项目: 延边大学科技发展应用项目(602014069)作者简介: 洪义成(1980—),男,理学博士,副教授,研究方向为金融统计学、保险精算学.